9月17日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　9月17日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　白酒行业：关注稳健性强的高端酒看好4股

　　投资策略：结合下半年宏观、中观及当下微观情况，我们认为货币政策趋于宽松利好高成长业绩高弹性标的，板块整体景气度向好趋势未变，结合中秋旺季和估值切换催化，错杀后带来的配置机会。在震荡行情下，我们仍看好白酒结构性机会，关注稳健性强的高端酒，比如：茅台、五粮液；关注关注估值具性价比/业绩具备弹性的次高端标的，比如：迎驾贡酒、舍得、水井坊、今世缘等

　　医疗器械：关节集采落地政策边际温和关注5股

　　投资策略：行业渗透率或将提升，国产龙头有望优先受益：一方面，我国人口老龄化严重，骨关节疾病患病率较高，具有大量的人工关节需求；另一方面，由于集采前人工关节价格偏高、手术可推迟，我国髋关节、膝关节人均手术量仅为美国的三分之一和八分之一。此次集采后预计终端价格将有较大幅度下降，有利于提升行业渗透率。而从受益角度来看，我们认为虽然此次进口厂商参与积极，低价频出，但从叠加了附加服务的综合成本因素来看，集采无疑仍是对于厂商竞争力的削弱，有助于国产替代加速。结合此次A、B组的中标结果建议重点关注爱康医疗、威高骨科，关注春立医疗、大博医疗、微创医疗及迈瑞医疗等

　　电子行业：MiniLED商业化开启关注5股

　　投资策略：(1)覆铜板，Mini-LED背光电视渗透率快速提升带动相关覆铜板市场快速扩容，我们认为2022年市场空间有望同比实现翻倍增长，预计2021-2025年miniLED覆铜板市场规模分别为34.8/79.7/116.2/135.5/150.1亿元。(2)驱动IC，MiniLED时代提升了背光驱动芯片的需求量。MiniLED屏幕的LED灯珠数量大幅提升，这使得单颗背光显示芯片无法提供足够的压降，从而提升了背光显示芯片的需求量。投资建议：设备，建议关注中微公司、新益昌；芯片环节，受益标的为三安光电、聚灿光电；覆铜板，建议关注生益科技、南亚新材、奥士康；封装环节，受益标的瑞丰光电

　　计算机行业：企业数字化国产化需求持续高景气关注6股

　　投资策略：2021年招标体量较大，且2020年有部分收入延迟到2021年确认，因此2021年相关企业的收入有望达到翻倍以上，招标驱动相关公司股价继续反弹，关注景嘉微、东方通、中国长城、中国软件、太极股份、神州数码，关注中科曙光、中孚信息等。其次我们关注景气度高、估值便宜的网络安全，关注奇安信、启明星辰、绿盟科技、安恒信息，关注深信服等；云计算方面，企业数字化国产化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上关注：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等

　　新能源行业：行业高景气度带来供不应求关注4股

　　投资策略：我们认为当前全球范围如火如荼的碳中和浪潮将为锂电池及锂电材料需求长期的增长打下坚实基础，VC作为目前供给较为紧张的材料价格持续攀升，产业链优质供给将直接受益于高利润市场；同时VC本身扩产具有一定门槛，拥有成熟氟化工工艺和VC生产经验的企业可以快速扩产抢占市场份额扩大利润规模，或将成最大受益者，因此建议重点关注永太科技、奥克股份。建议关注拥有VC配套供应的电解液厂商天赐材料、新宙邦。建议关注富祥药业

　　电子行业：行业高景气持续关注9股

　　投资策略：2021年以来，半导体元器件需求旺盛，晶圆代工、封测产能持续紧缺，多种产品出现缺货涨价，产业链公司盈利也大幅改善。展望下半年以及2022年，我们认为芯片缺货情况有望逐步缓解，但行业仍将处于高景气状态，中长期看，在全球经济数智化转型和国产替代的驱动下，国内半导体产业长期成长可期。标的方面，建议关注具有核心技术和市场竞争力，中长期成长动能较强的标的，建议关注：中芯国际、华虹半导体(港股)、韦尔股份、圣邦股份、卓胜微、兆易创新、北京君正、紫光国微、澜起科技、长电科技、华天科技、通富微电、闻泰科技、华润微、士兰微、捷捷微电、芯朋微、上海贝岭等

　　机械设备：关注半导体设备国产化背景下的投资机会看好6股

　　投资策略：据SEMI公布最新版《全球半导体设备市场报告》，显示2021年Q2半导体设备出货金额达249亿美元，环比增长5%，同比大幅增长48%，创下历史新高。其中，中国大陆Q2半导体设备出货82.2亿美元，环比增长38%，同比增长79%，成为全球最大市场，中国大陆、韩国、中国台湾三地的半导体设备采购额达全球八成。目前，半导体设备公司持续受益于晶圆代工厂等扩产活动，国内主流代工厂的公开招投标情况也在下半年开始活跃，继续期待半导体设备下半年的业绩表现。关注中微公司、北方华创、华峰测控、精测电子、芯源微、长川科技、万业企业，建议关注晶盛机电、ACMResearch、神工股份、迈为股份等

　　基础化工：坚决管控两高项目两高产品周期属性持续弱化

　　投资策略：建议关注以下领域：①碳排放政策的落实将有望优化部分产品的行业格局，减弱产品的周期，提升产品的长期的盈利空间，如煤化工等领域，建议关注细分领域的龙头企业华鲁恒升等；②“碳中和”政策将严格管控新建项目，在细分高耗能行业进行存量产能减量置换，从而不断优化行业格局，建议关注煤化工及延伸产业链，如电石、PVC、氨醇、工业硅、黄磷等产品；③涉及可再生能源及材料消费领域，部分替换以一次能源为原料的产品需求，建议关注生物基聚酰胺以及PLA等可降解塑料产品