人工智能主线延续整理，留意板块间轮动中所孕育的新机会

　　导读：昨日市场主线人工智能方向延续回调整理，而半导体芯片方向延续强势，大消费更是在昨日午后带动指数反弹，故后续市场的热点或有望从此前的一家独大走向多元并立，在此背景下留意板块间轮动的节奏或是关键。

　　昨日三大股指呈现探底回升走势，其中上证指数成功守稳3220点支撑后，形成了反包K线，成交量略有增加，中线向下破底的风险得以化解的背景下，仍先以区间整理结构看待为宜。

　　而从盘面上来看，昨日主线ChatGPT概念股迎来大面积调整，日内领涨板块则轮动到了大消费、存储芯片等概念。先来关注人工智能方向，板块内部的分化明显加剧，其中海天瑞声单日跌超18%，鸿博股份在连续放量下跌后走出了明显的A杀疑虑。核心标的的转弱对于短线情绪形成了明显的压制，昨日短线情绪指标跌至冰点，午后指数的回升也未能带动情绪回暖，因此随着AI调整三天，后续修复反弹的预期或有所增加。

　　在此背景下，今日关注的核心在三六零身上。昨日三六零冲高回落，成交近120亿创下了该股单日记录。在爆出如此大量能的背景下其走势的强弱，能够从一定程度反馈目前市场资金对于态度。如果三六零能维持横盘震荡，那么AI方向仍是短期的核心，后续反复活跃的概率不低，相反一旦持续回调整理，那么后续的热点或将由科技股内部轮动，像其余方向扩散。

　　昨天存储芯片爆发，因为市场预期行业景气度即将见底反转，加上人工智能服务器对存储芯片的需求量是普通服务器的5倍。虽然起初芯片的上涨是受到了人工智能的延伸性炒作，但从近期两个交易日来看，其自身的上涨逻辑也逐步走向独立，后续可以关注内部的细分轮动机会。

　　再来关注昨日午后带动大盘反弹的消费方向。自从以人工智能为为代表的科技主线确立后，市场呈现出较为极致的结构性分化。因此在主线以外，出现新方向与指数形成共振，无疑对当下的盘面而言是较为良性的。不过昨日消费股的上涨仍存有瑕疵，领涨的个股(像三江购物、人人乐、全聚德)等都属于偏短线题材，而对于机构重仓的白酒方向则整体反馈相对较弱。反映出昨日消费股的反弹更多偏向于短线资金一种尝试，离真正意义上的风格切换还相距甚远。

　　此外近期随着硅料价格逐步走低，新能源光储方向同样值得留意。并且从技术的角度来看，新能源赛道股逐步进入震荡筑底的阶段，当市场热点趋于轮动时，同样存在着修复反抽的机会。