债市收盘|跨季后资金面转宽，隔夜回购加权利率大幅下行50bp至1.42%

（原标题：债市收盘|跨季后资金面转宽，隔夜回购加权利率大幅下行50bp至1.42%）

财联社7月1日讯（编辑 毛乐彤）周五，国债期货多数小幅收跌，银行间主要利率债收益率多数小幅上行，唯有短券表现略好。跨季后资金面重新转宽，主要回购利率大幅回落。

具体来看，国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约涨0.01%。全周来看，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率多数小幅上行，唯有短券表现略好。10年期国开活跃券220210收益率上行0.75bp报3.0575%，10年期国债活跃券220010收益率上行0.5bp报2.8250%，3年期农发债活跃券220403收益率下行1bp报2.60%。全周来看，10年期国开活跃券220210收益率上行5.25bp，10年期国债活跃券220010收益率上行2.5bp。

（数据来源：WIND）

一级发行

地产债多数上涨，“21碧地01”涨近19%，“20时代05”涨超11%，“20碧地03”和“18龙控05”涨超10%，“20世茂G2”涨超7%，“20世茂02”、“20时代02”涨超5%，“21金科01”、“20世茂G3”涨超4%；“20碧地02”跌超9%，“21宝龙01”跌超5%。此外，“PR铜管廊”涨超16%，“17万集02”涨超7%，“18复星05”跌5%。

华泰固收称，近期股债跷跷板效应显现，债市回调后反弹，市场关注点集中在经济复苏态势、疫情政策、资金面和供给等。上周末货币政策委员会委员建议发行特别国债或提高赤字率，周一跨季资金紧张，当日股市表现强劲，市场继续交易疫情放松，但期债突破前期震荡区间，低开低走。而周二防疫政策略有放松，市场对6 月PMI 有所期待，股债表现延续周一行情。直至周四PMI 公布，50.2 不及Wind一致预期（50.5），但分项看有所好转，且叠加周三晚货币政策委员会例会提及“逆周期调节”，债市反弹。

资金面方面，跨过半年末时点后，银行间市场周五资金面结束短暂波动回归常态。主要回购利率大幅回落，隔夜回购加权利率大幅下行逾50bp至1.42%附近，七天期大幅下行逾61个bp至1.67%附近。

（数据来源：WIND）

央行今日进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日600亿元逆回购到期，因此当日净回笼500亿元，本周净投放3000亿元。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001报1.48%，跌62个基点；FR007报1.75%，跌75个基点；FR014报1.65%，跌45个基点。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.44%，跌46个基点；FDR007报1.65%，跌61个基点；FDR014报1.60%，跌52个基点。

Shibor方面，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行46bp报1.441%，7天期下行40.2bp报1.798%，14天期下行46.8bp报1.689%，1个月期下行1.1bp报1.887%。

一级存单方面，今日1M期城商行在1.65%询满，6M期国股报在1.95%位置，9M期国股报在2.17%-2.26%位置。二级存单方面，今年7月到期国股行成交在1.51%-1.52%，明年6月到期国股多报在2.29%-2.39%。

（数据来源：WIND）