8月3日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　8月3日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　医药行业：器械政策频出创新引领未来 关注9股

　　投资策略：在医药服务及药品板块，我们认为凯莱英类比合全药业临床后期和商业化项目进入兑现期带来的业绩加速，业绩加速确定性高，可能超出市场预期；普利制药 2022 年有望进入制剂国际化新阶段，大品种、创新品种的合作有望打开成长空间；药石科技产能受限下创单季收入利润新高，看好长期打开空间。具体结合公司质地和估值情况，我们关注：药明康德、凯莱英、康龙化成、博腾股份、药石科技、九洲药业、昭衍新药、泰格医药、普洛药业、健友股份、仙琚制药、普利制药、复星医药、万孚生物、凯普生物、圣湘生物、润达医疗、维亚生物、阿拉丁、泰坦科技等

　　食品饮料：白酒需自上而下拨云见日 关注4股

　　投资策略：白酒行业：上周次高端白酒板块全线下跌，我们认为主要是受资金及情绪影响导致，水井坊跌幅突出的主要原因是中报业绩不及市场预期。全年依旧坚定看好次高端。本周高端白酒板块整体同样有所下跌，下半年强推兼具业绩稳健性与弹性的五粮液，超预期或有三点：批价预计全面站稳千元、经典五粮液政策全面推广、量价齐升有空间。同时公司依托经典五粮液产品体系战略布局更高价格带，未来产品结构将进一步拉升，盈利能力将逐步增强。重点关注：舍得酒业，洋河股份，今世缘，酒鬼酒，水井坊，五粮液，青岛啤酒，珠江啤酒，承德露露

　　家用电器：家电补贴政策简要复盘 关注4股

　　投资策略：一方面是继续紧抓高景气度的清洁电器赛道，建议关注石头科技与科沃斯；另一方面，白电企业进入绝对收益区间，关注海尔智家、美的集团、格力电器。此外，近期国内疫情有一定反复迹象，多省市均有相关病例爆出。若本轮疫情扩散范围增大或持续时间较长，则可能对小家电需求产生正向影响，建议关注前期受益于疫情，目前已回调较多的小熊电器、新宝股份、九阳股份、苏泊尔等

　　新能源汽车：智能电动变革加速 关注6股

　　投资策略：智能电动汽车横跨汽车、电子、计算机、IoT 等多领域，催生万亿级市场空间，以蔚来为代表的头部新势力品牌充分运用互联网思维、精选赛道实现突围。且伴随电动智能化发展，传统汽车产业链关系重塑，部分具备较强技术研发能力的零部件企业有望依托中国市场通过全球化配套顺势崛起为全球细分行业龙头。看好三大投资主线：1)智能电动汽车整车：科技巨头入局虽短期影响有限，但长期影响不可低估，建议关注百度、小米。车企方面，建议关注智能电动汽车研发能力相对领先的造车新势力企业小鹏、蔚来，传统车企关注：吉利汽车H、长安汽车、长城汽车、比亚迪，上汽集团、广汽集团H

　　锂电设备：看好各环节设备龙头 关注5股

　　投资策略：全球电动化趋势下，设备公司具备早周期性最先受益。重点关注具备整线供应能力的整线设备龙头先导智能，海外疫情结束后扩产最受益的后段设备龙头杭可科技，深耕动力电池系统集成，受益于PACK 自动化率提升的先惠技术，建议关注：利元亨、联赢激光、海目、斯莱克

　　家电行业：空调排产全面转正 关注3股

　　投资策略：白电关注B端再造增长的美的集团，效率提升的海尔智家；厨电关注高增长强激励的集成灶龙头火星人、全维度改善的二线龙头帅丰电器，品类+渠道助二次增长的老板电器；小家电关注品类/渠道全扩张的 JS 环球生活，智能投影龙头极米科技，技术领先、2B 和 2C 齐头并进的激光技术龙头光峰科技，产品与线下优势明显的局部按摩器龙头倍轻松，扫地机龙头石头科技和小家电龙头九阳股份

　　有色金属：重点关注铜铝板块 看好6股

　　   投资策略：本周个股建议积极关注：资源和冶炼规模持续扩张的云南铜业(000878.SZ)、成长性的矿业巨头紫金矿业(601899.SH)、国内矿产铜领先的江西铜业(600362.SH)；水电铝龙头企业云铝股份(000807.SZ)、水电铝产量提升的神火股份(000933.SZ)；稀土行业龙头企业北方稀土(600111.SH)、五矿稀土(000931.SZ)、包钢股份(600010.SH)

　　新能源行业：高镍未来已来龙头涅槃见云开 关注9股

　　投资策略：我们全面看好锂电中游和上游锂资源龙头，明年隔膜、铜箔、石墨化偏紧，锂价格可能超预期，高镍、碳纳米管需求加速，我们继续强烈关注三条主线：一是特斯拉及欧洲美国电动车供应商(宁德时代、亿纬锂能、容百科技、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、中伟股份、新宙邦、科达利、宏发股份、汇川技术、三花智控、当升科技、欣旺达)；二是供需格局扭转/改善而具备价格弹性(天赐材料、华友钴业、永兴材料，关注赣锋锂业、天齐锂业、多氟多、天际股份，及二线锂资源公司，融捷股份、江特电机、天华超净等)；三是国内需求恢复、量利双升的国内产业链龙头(比亚迪、德方纳米、天奈科技、星源材质、诺德股份，关注中科电气、嘉元科技、国轩高科、孚能科技)

　　通信行业：关注设备材料核心主线 看好6股

　　投资策略：我们维持对于半导体行业各细分赛道龙头白马关注的同时，建议关注：(1)半导体设备赛道：北方华创(国内半导体设备龙头，空间巨大，核心配置标的)、长川科技、中微公司、华兴源创(底部大涨+光大最新深度)、华峰测控(估值相比可比公司明显偏低)、至纯科技(估值相比可比公司明显偏低)、万业企业、芯源微。(2)半导体材料赛道：(A)雅克科技(重点关注，估值相比可比公司明显偏低)；(B)硅片领域：立昂微(中国半导体硅片龙头趋势渐起)、中环股份、沪硅产业；©光刻胶领域：晶瑞股份(半导体前道业务相比可比公司估值明显偏低)、彤程新材、上海新阳；(D)IC 载板：兴森科技、深南电路

　　水泥行业：估值修复可期 关注4股

　　投资策略：进入8月份，全国水泥市场将逐步走出淡季，需求也将持续回升，前期随着多个地区拉闸限电，水泥企业积极推涨价格，供给端亦有好转，整体而言，供需基本面和情绪层面均有一定向好。此次政治局会议传达的精神，在一定程度上增强了市场对后续水泥需求的信心，水泥板块触底反弹。我们认为，16 年至今，水泥牛市的根源在于供给端控制，当前供给端或仍在探寻新的竞合平衡的过程中，但在板块极度悲观的情况下，需求预期的回升仍将催生强大的股价向上动能，看好板块估值的持续修复。重点关注：华新水泥、海螺水泥。建议关注：上峰水泥

　　新能源行业：储能市场蓄势待发 关注5股

　　投资策略： 我们认为，以上两项政策出台将拉动以新能源为主体新型电力系统相关配套设施建设，目前时点，新能源在我国绝大部分地区已实现平价，从经济性角度来说已具备大规模发展的条件，但仍然亟需相关配套设备如电网、储能等协同配合，《指导意见》与《通知》的出台，将拉动储能等配套产业建设，实现新能源更好更快发展。建议关注储能电池相关企业：宁德时代、派能科技、德方纳米、固德威、阳光电源等

　　(文章来源：东方财富研究中心)